Yatırım Değerleme - Skillbox'tan ücretsiz kurs, eğitim, Tarih: 26 Kasım 2023.

Yatırım Değerlemesine Giriş
Bir varlığın maliyet kavramına ve gerçeğe uygun değeri kavramına aşina olun. Yatırım değerlemesinin temel ilkelerini öğrenin. Etkin piyasa hipotezini incelemek ve piyasa anormalliklerini açıklayabilmek.

Varlık ve proje değerleme yaklaşımları
Farklı yatırım değerleme yöntemlerini, avantajlarını ve dezavantajlarını öğrenin. Teknik özelliklere bağlı olarak uygun yöntemi seçmeyi öğrenin.

Gelir Yaklaşımı: Paranın Zaman Değeri
Paranın zaman değerinin finansal ve ekonomik hesaplamaları nasıl etkilediğini anlayacaksınız. Enflasyon ve faiz oranları arasındaki ilişkiyi anlayın. Basit ve bileşik faiz formüllerini uygulamayı öğrenin. MS Excel kullanarak yatırım projelerine ilişkin iskonto oranlarını hesaplayabileceksiniz.

Gelir yaklaşımı: temel araçlar
Uç değer kavramını tanıyın ve Gordon modelini kullanarak belirleyin. MS Excel'de indirgenmiş nakit akışlarını hesaplayabilecek ve net bugünkü değeri belirleyebileceksiniz.

Gelir yaklaşımı: şirketlerin ve projelerin değerlemesi
Firmaya yönelik serbest nakit akışlarını (FCFF) ve özsermayeye yönelik serbest nakit akışlarını (FCFE) kullanarak bir şirketin gerçeğe uygun değerini tahmin etmeyi öğrenin. İstenilen indirim oranının nasıl seçileceğini ve hesaplanacağını anlayacaksınız. CARM modelini kullanarak ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini (WACC) ve hissedarlar için gerekli getiriyi hesaplayabilirsiniz.

Karşılaştırmalı Yaklaşım: Temel Bilgiler
Değerleme için çarpanın nasıl kullanılacağını öğrenin. Fiyat ve değer çarpanlarının sınıflandırmasını inceleyin. Örnek için ortalama çarpan değerinin yanı sıra ana çarpanları da hesaplayabileceksiniz.

Karşılaştırmalı yaklaşım: şirketlerin ve projelerin değerlendirilmesi
Çarpanları kullanarak finansal modele göre şirketin gerçeğe uygun değerini hesaplayın. Hesaplama için bir şirket örneğinin nasıl belirleneceğini anlayacaksınız. Bir şirkete sektöre bağlı olarak değer vermek için doğru çarpanı nasıl seçeceğinizi öğrenin.

Diğer yaklaşımlar ve değerlendirme yöntemleri
Diğer değerlendirme yöntemlerini, avantajlarını ve dezavantajlarını öğrenin. Bir varlığın gerçeğe uygun değerini tahmin etmek için tasfiye değeri yöntemini ve ekonomik katma değer yöntemini kullanmayı öğrenin.

Değer yaratmanın bir yansıması olarak iş değerlemesi
Farklı yöntemlerden elde edilen değerlendirme sonuçlarını yorumlamayı ve uzlaştırmayı öğrenin. Yatırım değerlemesinin iş değeri yaratmayla nasıl ilişkili olduğunu anlayacaksınız. Bir işletmeye değer verirken ortaya çıkan sorunları ve riskleri öğrenin.

Yatırım analizi
Net bugünkü değeri, iç getiri oranını, geri ödeme süresini ve karlılık endeksini nasıl hesaplayacağınızı öğrenin. Bunlara dayanarak projenin yatırım çekiciliğini değerlendirebilirsiniz.

Maliyet tahmininin uygulamalı yönleri
Çeşitlendirilmiş, döngüsel ve girişim destekli şirketlere değer vermenin özelliklerini öğrenin. Gelişmekte olan pazarlarda iş değerlemesinin özelliklerini anlayacaksınız.

Halka açık olmayan şirketlerin değerlemesi
Halka açık olmayan şirketlere değer vermenin ayrıntılarını göz önünde bulundurun. Gelir ve karşılaştırmalı yaklaşımın nasıl kullanılacağını anlayın. Değerlemede indirim ve ikramiyeleri uygulamayı öğrenin.

Birleşme ve satın alma işlemlerinin değerlemesi
Birleşme ve devralmaların sınıflandırılması hakkında bilgi edinin. Bir birleşme ve satın alma işleminin parçası olarak bir şirketin gerçeğe uygun değerini tahmin edebileceksiniz.

Hisse senedi değerlemesi
Hangi hisse türlerinin mevcut olduğunu ve bunların gerçeğe uygun değerlerinin nasıl hesaplanacağını öğrenin. Bir hisse senedinin değerini tahmin etmek için indirimli temettü modelini, fiyat çarpanlarını ve serbest nakit akışı modelini kullanabileceksiniz.

Tahvil değerlemesi
Bağların temel parametrelerini inceleyin. Bir tahvilin vadeye kadar getirisini belirlemeyi ve rayiç değerini hesaplamayı öğrenin.

Vadeli ve vadeli işlemlerin değerlemesi
Forward'ın vadeli kontratlardan ne kadar farklı olduğunu anlayacaksınız. Tahkimin ne olduğunu ve tahkim dışı değerleme kavramının ne olduğunu öğrenin. Dayanak varlığın nakit akışlarıyla vadeli işlemin gerçeğe uygun değerini hesaplamayı öğrenin.

Seçenek fiyatlandırması
Seçeneklerin sınıflandırılmasına aşina olun ve riskten bağımsız fiyatlandırma kavramını anlayın. Black-Scholes modelini ve binom modelini kullanarak bir opsiyonun gerçeğe uygun değerini hesaplamayı öğrenin.

Mülk değerlendirmesi
Hangi tür gayrimenkullerin mevcut olduğunu öğrenecek ve bunların değerlemesinde klasik yaklaşımların nasıl uygulanacağını anlayacaksınız.

Maddi olmayan varlıkların değerlemesi
Farklı maddi olmayan varlık türlerini inceleyin ve bunlara klasik değerleme yaklaşımlarının nasıl uygulanacağını anlayın. Maddi olmayan varlıkların yatırım değerlendirmesini yapabileceksiniz.

Bitirme projesi
Projenin yatırım değerlendirmesi. Projenin hazır bir finansal modelini alacaksınız ve gerçeğe uygun değerini çeşitli şekillerde tahmin edeceksiniz. Değerlendirme sonuçlarını yorumlayın ve projenin yatırım çekiciliği hakkında bir sonuç formüle edin.