Parayla ilgili 10 utanç verici soru: finansçı Pavel Komarovsky yanıtlıyor
Miscellanea / / August 21, 2023
Bilmek isteyip de soramayacak kadar utangaç olduğunuz her şeyi topladık.
Bunda seri Tanınmış uzmanların makaleleri, sorması genellikle utanç verici olan soruları yanıtlıyor: Görünüşe göre herkes bunu zaten biliyor ve soruyu soran kişi aptal gibi görünecek.
Bu sefer ekonomist ve RationalAnswer kanalının yazarı Pavel Komarovsky ile konuştuk. Maaş çekini yaşamaktan nasıl vazgeçeceğinizi ve ipoteklerin neden iyi olduğunu öğreneceksiniz.
Pavel Komarovski
1. Prensip olarak, diğer para birimleri buna uyum sağlarken neden dolar büyüyor?
Dolar, küresel rezerv para birimidir. Uluslararası ödemelerin çoğunu üretir ve diğer ülkelerin merkez bankaları tarafından döviz rezervlerinde biriktirilir.
ABD doları ilk olarak 1920'lerde önemli bir uluslararası rezerv para birimi haline geldi çünkü I. Dünya Savaşı'ndan büyük ölçüde etkilenmedi ve Amerika Birleşik Devletleri bu dönemde bir akım aldı. altın doğrudan savaşa katılan ülkelerden Yine Amerika Birleşik Devletleri topraklarını etkilemeyen İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra, Amerikan ekonomisi nihayet dünyanın en güçlü ve en istikrarlı ekonomisi haline geldi. Ve Bretton Woods Anlaşması (1944-1976) sırasında, dolar dünyanın ana rezerv para birimi kaidesinde sağlam bir şekilde güçlendi.
Dünyanın dört bir yanındaki hükümetler, rezervlerini ABD borç senetlerinde tutmaya çalışıyor, çünkü ilk olarak, bu piyasa en hacimli - hızlı ve verimli olabilir yatırım milyonlarca dolar. İkincisi, diğer ülkelerin borçlarıyla karşılaştırıldığında, ABD kamu borcu hala en güvenilir görünüyor: finans ders kitaplarında bu tür yatırımlara "risksiz" bile deniyor.
Doların döviz kuru, diğer herhangi bir para birimi gibi, öncelikle arz ve talep oranından oluşur.
Örneğin, dünya pazarındaki herkes bu belirli para birimi için daha fazla mal satın almak isterse, dolara olan talep artar. Veya yatırımcılar büyük ölçüde dolar cinsinden menkul kıymetlere yatırım yapmak isterse. Bu durumda dolar güçlenecektir. Arz da burada bir rol oynar: örneğin, ABD Merkez Bankası dolar para arzının hacmini çok hızlı artırmaya başlarsa, bu doların zayıflamasına neden olabilir.
Döviz kurunun gelecekteki dinamiklerini doğru ve güvenilir bir şekilde tahmin etmek neredeyse imkansızdır. Hatta profesyonel iktisatçılar ve değişme tahminleriyle analistler tahmin ettiklerinden daha sık belaya giriyor - sıradan insanlardan bahsetmiyorum bile.
2. Borç almaya değer mi yoksa kötü mü?
Tüketici kredisi, paranın olmadığı, ancak gerçekten tatile gitmek, yeni bir telefon veya başka bir şey satın almak istediğiniz zamandır. Yani, kabaca, başkalarının parasını alıp öylece harcamak. Çoğunlukla kötüdür.
İlk kural sağlıklı ilişki finanse etmek diyor ki: Öngörülemeyen durumlarda sizin ve ailenizin birkaç ay, hatta bir yıl gelirsiz yaşamanıza izin verecek bir hava yastığına sahip olmanız gerekir.
Ve tüketici kredileri bunun tam tersini taşır: kenara koyduğunuz paranın yanı sıra borca da girersiniz.
Kredi kartları söz konusu olduğunda, faizsiz ödemesiz dönemler kağıt üzerinde güzel görünür - ancak biraz maliyetlidir. maksimum yüzdeyi iade etmeniz gerekeceğinden en az bir ödemeyi hesaplayıp kaçırmayın oran.
Krediyi kötüye kullanırsanız, borca girmek çok kolaydır: bu, çoğunuzun maaşlar kredileri geri ödemeye gidiyor ve sürekli düşen faiz nedeniyle hacimleri azalmıyor.
3. İpotekler de kötü mü?
Hayır, bu tamamen farklı bir konu. Bir kişi sadece konut kredisinden aldığı parayı cari harcamalara harcamaz, gayrimenkule yatırım yapar. Gayrimenkul hala bir varlıktır. Kural olarak, uzun vadede emlak fiyatları artı veya eksi enflasyon oranında yükselir. Aynı zamanda daire sahibi olmak da kira geliri sağlamaktadır. Ve içinde kendiniz yaşıyorsanız, bu gelir kira maliyetlerinden tasarruf olarak ifade edilir.
Görünüşe göre ipotek kredi genellikle harcamak için değil, tam tersi - birikim amacıyla alınır. Ayrıca özellikle tercihli ipotek programları varsa en düşük oranda verilen kredi türüdür.
Rusya'da, ipotek kredisi formatının kendisi dünyanın en karlı formatlarından biridir.
Kredi faizini 30 yıl önceden sabitleyebilir, sonra duruma göre hareket edebilirsiniz. Ekonomideki faiz oranı keskin bir şekilde yükselirse ve bu genellikle Rusya'da olur, o zaman ipoteğin erken geri ödenmesi yerine "fazladan" para koyabilirsiniz. mevduat hesabı borç verme oranından daha yüksek bir getiri ile. Faiz oranı aniden düşerse, ipoteğinizi her zaman daha düşük cari orandan yeniden finanse edebilirsiniz.
Başka bir şey de, birçoğunun psikolojik olarak üzerlerinde asılı olan borca pek tahammül etmemesi ve bir an önce ondan kurtulmaya çalışmasıdır. Ancak genel olarak, çok yüksek olmayan bir oranda uzun vadeli uygulanabilir bir ipotek, finansal okuryazar olan kişilerin kullanabileceği normal bir araçtır.
4. Kripto para birimi ile gerçekten zengin olabilir misiniz?
Kripto para son 7 yılda popüler kültüre sağlam bir şekilde girdi. Çok basitleştirilmiş bir şekilde, birbirini tanımayan insanlara izin veren merkezi olmayan bir veritabanı olarak düşünülebilir. gibi herhangi bir geleneksel aracının katılımı olmaksızın kendi aralarında doğrudan finansal işlemler gerçekleştirebilir. bankalar.
Küresel finansal sistem geliştikçe şeffaflığı da her geçen gün artmaktadır. Bankalar her türlü transferleri ön yargıyla kontrol etmeye başlıyor ve ayrıca müşterilerinden düzenli olarak paralarının "saflığını" kanıtlamalarını istiyor. Bu tür kontroller için kriterler her zaman yeterli olmadığı için herkes bundan hoşlanmaz. Kripto sadece bu sorunu çözmenize izin verir: bankalar kripto transferlerine dahil olmadığından, onların fikrini sormanıza gerek yoktur.
Kripto para biriminin dezavantajı, hiç kimsenin şu veya bu madeni paranın gerçekte ne kadara mal olması gerektiğini gerçekten bilmemesidir.
Bu nedenle, madeni paraların değeri, talebe, arza ve kitlelerin ruh haline bağlı olarak günde yüzde onlarca kolayca dalgalanabilir.
Bazıları için bu bir eksi değil, sadece bir artı olsa da: aynı anda birçok insan var. zengin oldu kripto para birimi oranlarındaki sıçramalarda. Çoğu zaman, yıllar önce kriptoya boşuna yatırım yapma ve yüzlerce kat büyüyene kadar satmama şansına sahip olanlardan bahsediyoruz. İkinci seçenek, ICO'nun patlaması sırasında finansal piramitlerin inşasına katılanlardır (ilk madeni para basımı) 2017'de: aslında hiçbir zorunluluk olmaksızın boş fanteziler için insanlardan milyonlarca dolar topladılar. geri dönmek.
Ancak kripto para biriminin artık kolayca zengin olmanıza yardımcı olacağına inanmak, daha çok kendi kendini kandırmaktır. Ve eğer biri aktif olarak size bu kadar kolay bir gelir fikri satmaya çalışıyorsa, o zaman bu zaten para için sıradan bir dolandırıcılıktır.
Elbette kripto para biriminin oranı gelecekte yükselebilir. Önümüzdeki 3-5 yılın ufkunda, bitcoin veya ether gibi temel paraların fiyatının birkaç kat artabileceğine inanıyorum. Ancak bitcoin fiyatının birkaç yıl içinde kolayca 100 kat artabileceği tarihsel kayıtların tekrarı artık mümkün değil.
Başlangıç değeri 1 milyar dolar olan bir madeni paranın 100 kat artması bir şeydir. Ve bitcoin'in piyasa değerinin zaten yaklaşık 0,5 trilyon dolar seviyesinde olması oldukça farklı. - böyle bir temelden, öngörülebilir ufukta büyümenin yüz kez daha tekrarlanmasını beklemek pek mantıklı olmaz.
5. Dijital ruble nedir ve kullanılmalı mı?
2023 yılında Rusya Federasyonu Merkez Bankası test etmek için bir pilot proje başlattı. dijital ruble - Rusların yakında kullanabilecekleri bir elektronik para birimi. Bu, Rusya'da nakit ve gayri nakdi para ile birlikte başka bir para biçimidir.
Kanımca, dijital ruble çok garip bir kimera, kripto para birimi fikrini devlet kontrolü ile yapıştırma girişimi. Kripto para biriminin ana avantajı, veri tabanının bankalara ve hükümetlere bağlı olmamasıysa, o zaman dijital ruble aynı elektronik veri tabanıdır, ancak Rusya Merkez Bankası'nın tam kontrolü altındadır. Hatta Merkez Bankası kimin kime ne için ödeme yaptığını gerçek zamanlı olarak görebilecek. İstenirse Merkez Bankası doğrudan engellemek herhangi bir ödeme veya elektronik cüzdanın yanı sıra bunlara özel akıllı sözleşmeler yerleştirin, böylece dijital ruble herhangi bir şeye değil, yalnızca satın alma hedefine uygun görünen şeylere harcayabilirsiniz. devletler.
Sıradan gayri nakdi rubleler banka hesaplarında dolaşıyor ve Merkez Bankası, belirli bir kişinin mali işlemleri hakkında bilgi almak için bankalardan talepte bulunmalı ve onlardan bilgi almalıdır.
Dijital ruble ile bu gereksiz eylemlerden kaçınılabilir - bu tür rubleler için tüm veri tabanı Rusya Merkez Bankası'nın doğrudan kontrolü altında olacaktır.
Avantaj olarak, Merkez Bankası şimdi dijital rublelerin bireylerin cüzdanları arasında ücretsiz transfer fikrini ve aynı zamanda banka kartlarına kıyasla indirimli bir ücreti teşvik ediyor. edinme — bu, dijital ruble için mal ve hizmet satışını iş için daha karlı hale getirecek.
Ancak bence çoğu insan için bu avantajlar pek ilham verici görünmüyor. Bu nedenle, bana öyle geliyor ki, hükümet er ya da geç insanları, özellikle kamu sektöründe, dijital rubleye geçmeye daha aktif bir şekilde zorlamaya başlayacak.
6. İyi bir gelir getirmeleri ve değer kaybetmemeleri için neye yatırım yapmalı?
Genellikle, bu soruyu sorarken, birçok kişi yüksek getiri elde etmek için bir yıl boyunca nereye yatırım yapacağını bilmek ister, ancak aynı zamanda yapmayacakları garanti edilir. para kaybetmek. Ne yazık ki, finansta mucize yoktur: kısa bir süre için, banka mevduatı genellikle uygun bir araçtır ve getiri oranı genellikle çok yüksek değildir. Beklenen getirisi daha yüksek olan hisse senetleri, gayrimenkuller ve diğer varlıklar zaten uzun vadelidir. beş kişilik bir yatırım ufku düşünmeye hazırsanız, düşünmeye değer yatırımlar yıl.
Ancak zaten bir finansal hava yastığınız varsa ve bunun üzerine hazır olduğunuz sağlam bir sermaye birikmişse yatırım, o zaman uzun vadeli yatırımlar hakkında düşünmek mantıklıdır. Bu tür yatırımlar için ilk etapta önemli olan nominal getiri değil, gerçek bir - eksi enflasyondur. Ve bu prizmadan yatırım seçeneklerini seçerseniz, çoğu kişiye güvenilir görünen varlıklar o kadar güvenli değildir.
Örneğin, pek çok kişinin sevdiği altın 1980'de zirveye ulaştı ve ardından düşmeye başladı ve dolar enflasyonuna göre ayarlandığında, 40 yılı aşkın bir süre sonra bugüne kadar düşüşten kurtulamadı. Durum, aşırı güvenilir ABD tahvillerinde de benzer: 1940'larda enflasyondaki sıçrama dikkate alındığında, %60 veya daha fazla düştüler ve tamamen toparlanmaları 50 yıl kadar sürdü!
Genel olarak, modern dünyada, yalnızca sermayenin korunmasını değil, aynı zamanda enflasyon oranından daha hızlı büyümesini de garanti edecek neredeyse hiçbir varlık yoktur.
Makul bir yatırımcının yapabileceği tek şey, Çeşitlendirilmiş portföy hisse senetleri ve tahvillerden (bazı insanlar buna bazı değerli metaller ekleme eğilimindedir). Tarih, varlıkların bu şekilde dağıtılmasının, ortalama olarak, uzun vadede en uygun karlılık ve risk oranını elde etmeye izin verdiğini göstermektedir.
Her yıl böyle bir portföyle en karlı yatırımcı olma ihtimalinizin düşük olduğunu anlamalısınız, çünkü bazı yıllarda bir veya daha fazla varlık türü karlılık açısından öne geçiyor. Ancak öte yandan, kesinlikle en başarısız yatırımcı da olmayacaksınız - ve uzun ufuklarda bu önemlidir.
7. Emekliliğiniz için para biriktirebilir misiniz?
Birçoğu emeklilik için para biriktirmeyi hayal ediyor. Özetle, bu elbette oldukça mümkündür. Bu amaca ulaşmak için gelirinin önemli bir bölümünü biriktirip bu parayı uzun vadede getirisi yüksek bir şeye yatıranlar bu hedefe ulaşabilecektir. Bunu yapmak için, kendinizi kontrol etme yeteneğine sahip olmak iyidir. masraflar: ücretlerdeki bir sonraki artış, tamamen tüketim düzeyini artırmaya yönelik olmamalı, büyük ölçüde tasarruf ve yatırımlara harcanmalıdır.
Ancak pratikte bu, öncelikle gelirleri ortalamanın çok üzerinde olanlar için geçerlidir.
Rusların büyük çoğunluğu maaş çekinden maaş çekine yaşıyor - bu durumda, önce önemlidir biriktirmek en azından mali bir yastık. Ancak bu daha basit görev bile birçokları için dayanılmaz hale geliyor.
İkinci nüans, ekonominin ve finansal sistemin istikrarlı olduğu ülkelerde uzun vadeli tasarrufların mantıklı olmasıdır. Rusya'da her 10-20 yılda bir, genellikle geniş halk kitlelerinin birikimlerinin kaybına veya değer kaybetmesine yol açan oldukça önemli mali çalkantılar meydana gelir. Bunu akılda tutarak, birçok kişi "Güzel bir yarın için biriktirmektense bugünü harcamayı tercih ederim" felsefesine bağlı kalıyor. Şahsen bu yaklaşım bana pek yakın değil ama köklerinin büyüdüğü yeri çok iyi anlıyorum.
Genel olarak burada maalesef herkes için aynı anda basit ve işe yarayan ipuçları olamaz.
8. Bir sonraki maaş çekine kadar para zar zor yetiyorsa ne yapmalı?
Burada sihirli bir tarif yok. Bu durumda, güvenilir bir bankaya para yatırmak gibi en temel araçları kullanarak her ay en azından biraz tasarruf etmeye çalışmanız gerekir. Aynı zamanda, her türlü hisse ve diğer menkul kıymetleri düşünmek için henüz çok erken.
Elbette, etkileyici bir geliri olan insanlar için tasarruf etmek çok daha kolaydır - onlar için bu, örneğin bazı isteğe bağlı eğlencelerden fedakarlık etmek anlamına gelir. Ve olan insanlar için düşük gelir paradan tasarruf etmek, genellikle kendinizi bazı hayati şeylerden mahrum bırakmaktır. Buradaki üzücü paradoks, her şeyden önce mali bir yastığa ihtiyaç duyanların tam da bu tür insanlar olmasıdır: Sonuçta, küçük gelirleri aniden kaybolursa, o zaman hayatta kalma sorunu ortaya çıkacaktır.
Küçük bir mali yastık bile biraz nefes vermenize ve önümüzdeki hafta yiyecek alacak para olup olmayacağı konusunda endişelenmenize son verecektir.
Ve sonra daha fazla yatırım yapmayı düşünmelisiniz gelişiminde. Ne de olsa, finansal güvenliği sağlamanın en kesin yolu, becerilerinizi geliştirmek ve daha iyi bir iş bulmaktır.
Bu nedenle, yeterli geliri olmayan insanlar, bir yere bir şeyler yatırıp zengin olmanın en harika yüksek getirili yollarını seçmeyi değil, daha fazla kazanmaya nasıl başlayacağını düşünmelidir. İş değiştirmeniz, taşınmanız ve hatta uzmanlığınızı değiştirmeniz gerekebilir.
9. Enflasyon nasıl çalışır? Neden sadece daha fazla para basmıyorsunuz?
Enflasyon, mal ve hizmet fiyatlarının genel ortalama düzeyindeki artıştır. Aynı zamanda, bazı malların fiyatı gözle görülür şekilde artabilir, diğerleri daha ucuz hale gelebilir ve yine de diğerleri fiyatta hiç değişmeyebilir.
İşin garibi, “daha fazla para basalım ve insanlara dağıtalım” yaklaşımı zaman zaman farklı ülkeler tarafından kullanılıyor ve hatta çoğu zaman oldukça işe yarıyor. Örneğin, 2020'de covid pandemisi tüm dünyayı vurdu ve tüm sektörler durma noktasına geldi; birçok kişi bunun ekonomi üzerinde yıkıcı bir etkisi olmasını bekliyordu. Ancak ABD'de büyük miktarda para basıp ekonomiye akıttılar - böylece feci bir durgunluk önlendi, büyük bir düşüş olmadı.
Ancak bir dezavantajı var: Merkez Bankası çok para basarsa ve bunu nüfusa dağıtırsa, o zaman insanlar aktif olarak harcamaya başlar. Nüfusun fiili talebi artıyor ve bu nedenle fiyatlar da yükselmeye başlıyor - çünkü üreticiler artan talebi hemen karşılayamıyor. Dolayısıyla, bir para enjeksiyonu yardımıyla ekonomiyi pandemiden kurtarmak sonunda gecikmiş bir etki yarattı: 2022'de Amerika Birleşik Devletleri'ndeki enflasyon, gelişmiş ülkeler için oldukça alışılmadık bir oran olan %10'a çok yakındı. Şimdi düşüyor, ancak yine de tarihsel ortalamanın üzerinde.
Genel olarak ekonomistler, enflasyonu tamamen ortadan kaldırmanın değmeyeceğine inanıyor.
Ekonominin gelişimini teşvik etmek için en uygun seviyesi yılda yaklaşık% 2-3'tür. Ancak daha da önemlisi, enflasyon oranı istikrarlı olmalı ve keskin bir şekilde yukarı ve aşağı dalgalanmamalıdır: Tüketiciler ve işletmeler, büyümek için makul bir fırsata sahip olmalıdır. planlar Gelecek için.
10. Devletin altın ve döviz rezervi neye bağlı? Bitebilir mi?
Altın ve döviz rezervleri aynı finansal güvenlik yastığıdır, ancak zaten tüm devlet düzeyindedir. İşlerin iyi gittiği, vergilerin çok toplandığı, bütçenin gelirlerinin giderlerinden fazla olduğu bu dönemlerde devletler bir nevi yumurta kutusunda ek fon biriktiriyor. Daha sonra, zor yıllarda bu fonların temin edilebilmesi ve ihtiyaçlarımız için kullanılabilmesi için ihtiyaç vardır.
Ve tıpkı sıradan insanlar gibi, devletin bir sorusu var: bu fonlar kaybolmamak ve değer kaybetmemek için nerede saklanmalı? Ve çok fazla seçenekleri yok.
Çoğu zaman, devletler rezervlerini altın veya döviz cinsinden tutarlar. Ancak bu, kasalarda bir yerlerde nakit dolar olduğu anlamına gelmez.
Bu, ülkelerin başka bir ülkenin kamu borcuna yatırım yaptığı, yani onun menkul kıymetlerini satın aldığı anlamına gelir. Örneğin, devlet tahviller ABD şimdi yılda %5'in üzerinde bir seviyede iyi bir gelir getiriyor - bu, para birimini karlılık olmadan tutmaktan daha karlı.
Hükümetler genellikle rezervlerini, hangi ülkelere daha fazla güvendiklerine ve hangi para birimine daha fazla ihtiyaç duyacaklarına bağlı olarak farklı para birimleri arasında dağıtırlar. Doların artık dünya ticaretinin ve sermaye yatırımının ana para birimi olduğunu, pek çok ülkenin rezervlerinin önemli bir bölümünü ona ayırdığını söyledik. Ardından euro geliyor.
Yaptırımların durumu artık devlet altın ve döviz rezervlerinin oluşumu için önemli bir faktör haline geldi. Bir ülke, parasını yatırmak için hangi ülkenin para biriminin en güvenilir yol olduğunu seçerse, karşılıklı yaptırım riski caydırıcı olacaktır.
Ayrıca oku🧐
- Sinir Ağları Hakkında 10 Utanç Verici Soru: Makine Öğrenimi Uzmanı Igor Kotenkov Yanıtlıyor
- Uçmakla ilgili 10 utanç verici soru: Pilot Lyokha'nın yanıtları
- Ürünlerin bileşimi hakkında 10 utanç verici soru: gıda teknolojisi uzmanı Olga Kosnikova yanıtlıyor