Şubat ayında yatırımcıların dikkat etmesi gereken trendler ve olaylar

Bir yatırımcı nelere dikkat etmeli

Ocak 2022'de uzmanlar korkulanGünlük Piyasalar: Omicron Ekonomiyi Ne Kadar Etkileyecek? / Nasdaq PiyasalarıOmicron suşu, yüksek enfektivitesi nedeniyle ekonomiyi büyük ölçüde etkileyebilir. Bununla birlikte, vakalardaki bir başka artış, uzun süreli karantinalara ve arz sorunlarına yol açmayacak gibi görünüyor ve borsalar Şubat ayında yeni dalgaya oldukça sakin bir şekilde dayanacak.

Mikro devreler ve yarı iletkenler pazarında önemli bir değişiklik olmayacak. Hâlâ arz sıkıntısı çekiyorlar, fiyatlar yükseliyor ve memnun üreticiler mali tahminlerini iyileştiriyor. Ve büyük teknoloji şirketleri aktif olarak yatırımIntel, küresel bir çip kıtlığı sırasında kârını bile artıramıyor - her şey nerede yanlış gitti? / Konuşma

Dünyanın öbür ucundaki işletmelere bağımlı olmamak için kendi fabrikalarında.

Şubat ayında diğer trendler öne çıkıyor - işte buradalar.

1. Ucuz para tükeniyor

Enflasyon tüm dünyada hızla artıyor, bu nedenle gelişmiş ülkeler onunla savaşmaya ve enflasyonu artırmaya başlıyor. önemli oranlar. Böylece, ABD Federal Rezerv Sistemi (aslında Merkez Bankası'nın Amerikan analoğu) bu yıl yüzdeyi en az dört kez artırmayı planlıyor. Yaklaşan analiz yükseltmesi bekliyorlarFederal Rezerv Mart'ta faiz artırımına işaret ediyor / CNBC Mart ortasında. Aynı zamanda, diğer büyük ekonomilerde oranlar yükselecek.

Anahtar oran ne kadar yüksek olursa, yatırımcıların ve şirketlerin para toplaması o kadar zor olur. Bu nedenle hisse değerindeki büyümenin yavaşlaması gerekiyor. Şimdiden borsalar biraz düzeldi - %5-15 düştü, bu en büyük düşüş. endeksler 2020 baharından itibaren. Yatırımcılar faizlerin artmasını bekliyor şüpheNasdaq 100 Çentik 2020'den Beri En İyi İki Günlük Ralli: Piyasa Özeti / Bloombergşirketlerin aynı hızda kârlarını artırabileceklerini, böylece güvenilmez varlıklardan kurtulabileceklerini söyledi.

Yatırımcının eylemleri, her zamanki gibi, şunlara bağlıdır: stratejiler: yatırım ufku, risk toleransı, ücretsiz paranın mevcudiyeti ve diğer faktörler. Bir kişi gelecek vaat eden şirketlerin hisselerini daha ucuza almak ve birkaç yıl boyunca onları unutmak istiyorsa, Şubat ayı doğru ay olabilir. Bir yatırımcı için istikrar daha önemliyse portföy, o zaman "büyüme hisse senetleri", yani iletişim, finans ve teknoloji şirketlerinin menkul kıymetlerini satmayı düşünmelidir. Yüksek oranların olduğu zamanlarda, "değer hisseleri" en iyi performansı gösterir: tüketim malları, kamu hizmetleri, enerji. VE tahviller alternatif varlıklarla.

2. Lojistik kriz devam ediyor

Bir yıldan fazla bir süredir, küresel ekonomi için ciddi bir sorun, küresel tedarik zincirlerindeki aksamalardır. Önce koronavirüs salgınları nedeniyle en büyük limanlar kapatıldı, ardından Süveyş Kanalı'nda sıkışmakKüresel ticareti tıkayan tek şey Süveyş Kanalı gemisi değil / Euler Hermes konteyner gemisi ve ardından yeni bir covid dalgası oldu. Ve şimdi yeterli gemi, konteyner ve işçi yok, bu nedenle limanlarda kuyruklar sürekli olarak sıralanıyor ve boşaltma fiyatları birkaç kez fırladı.

Şubat ayında Çin Yeni Yılı nedeniyle durum daha da kötüleşebilir. uzmanlar bekliyorlarÇin Yeni Ay Yılı tatiline yaklaştıkça nakliyeciler konteyner sıkıntısına karşı dikkatli / Tedarik Zinciri Üç Aylık Bu dönemde geçen yılki sorunların tekrarı.

Yüksek trafik yükü bazı şirketler için faydalıdır. Şubat karlı olacakABD'de devam eden tedarik zinciri krizinden kazananlar ve kaybedenler ortaya çıkıyor / Financial Times lojistik operatörler, deniz taşıyıcıları ve büyük limanlar için. Ayrıca teslimatların bir kısmını alacak olan kargo hava ve demiryolu şirketleri için.

Neredeyse herkesin daha zor zamanları olacak: firmalar bitmiş mallardan, malzemelerden, ürünlerden ve yol boyunca takılıp kalan bir sürü başka şeyden yoksun. Bununla birlikte, bunun hisse senetleri üzerinde güçlü bir etkisi olması muhtemel değildir: kötü haberler nedeniyle menkul kıymetlerin değeri biraz düşer, ancak daha sonra toparlanır. Ancak nihai mallar daha pahalı hale geliyor - enflasyon sadece hızlanıyor.

3. Petrol fiyatları yükselir

Ocak ayının sonunda en popüler Brent petrolü GülBrent petrolün fiyatı yedi yılda yeni bir rekor seviyeye yükseldi / RBC Investments varil başına 91 doların üzerinde yedi yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Şimdi fiyat biraz düştü, ancak bir ay içinde yeni bir yükselişin başlaması mümkün. Zaten Temmuz-Ağustos ayına kadar varil başına 100-105 doları kırabilir, düşünmekPetrol bu yıl içinde 100 doları aşacak—Goldman Sachs/Reuters Goldman Sachs yatırım bankasında analistler.

Uzmanlar, olanları omikrondan çok güçlü olmayan hasara, tedarik zincirleriyle ilgili sorunlara ve büyük petrol üreticilerinin kararlarına bağlıyor. İkincisine OPEC+ karteli denir. Geçen yaz, derneğe üye ülkeler petrol üretimini artırmama, hatta biraz azaltma konusunda anlaştılar. Karar yürürlükte kalmaya devam ediyor, ancak talep kaybolmadı - yeterli yakıt yok, bu yüzden fiyatlar yükseliyor.

Böyle bir durumda en çok petrol şirketleri ve ülkeler yararlanır. Şimdi fiyatlar ne kadar yüksek olursa, sözleşmelerde belirtilen beklentiler o kadar yüksek olur. Bu, daha fazla kar ve vergi anlamına gelir. Fosil yakıtlardan para kazanmak hala mümkün, ancak belki de bu, son şans.

4. Rusya borsası istikrarsız

Moskova Borsası'nın iMOEX endeksi iki hafta boyunca %16,5 değer kaybetti. henüz değilfiyatların düştüğü piyasa”, ancak -% 10'dan başlayan oldukça düzeltme bölgesi. Bu nedenle, Şubat ayında bir yatırımcı, Rus şirketlerinin menkul kıymetlerine yakından bakmak için özellikle dikkatli olmalıdır.

Merkez Bankası'nın kilit faiz oranındaki artış nedeniyle firmaların kredi alması ve kalkınmalarına yatırım yapması daha zor. Ve bu nedenle, yabancı yatırımcılar Rus şirketlerinin hisselerini satın almakla pek ilgilenmiyor. profesyoneller arananRusya borsası pandeminin başlangıcından bu yana en büyük çöküşü yaşadı / BBC News ve bir başka neden - borsaları korkutan jeopolitik gerilimler.

Kim temettü ödeyecek

Rus şirketleri bunu ya Ocak ayında yaptı ya da sadece Mart-Nisan aylarında başlayacak. Ancak temettüler, hisseleri St. Petersburg Menkul Kıymetler Borsası'ndan satın alınabilen yabancı şirketler tarafından aktif olarak ödenecektir.

Menkul kıymetleri analiz ederken, temettü açığını unutmamak önemlidir. Firma ödediğinde temettüler, hisselerinin fiyatları ödeme tutarı kadar düşer. Hisse başına bir dolar verdik - fiyat bir dolar düştü. Bu normaldir ve korkmamalısınız.

Mali sonuçları kim rapor edecek?

Son mali sonuçlara dayanarak, hesaplayabilirsiniz çarpanlar ve işin durumunu değerlendirin - ve ona yatırım yapmanın ilginç olup olmadığına karar verin. Ve ayrıca mali tablolar menkul kıymetlerin fiyatını etkiler. Ayrıca, tahminleri eşleştirmek önemlidir. Örneğin, analistler beklemekYahoo Finans Analizi—EPS Trendi Alphabet'in EPS'si 108,76$. Şirket ön tahminleri aşarsa, hisselerinin fiyatı artacaktır. Ve başaramazlarsa, biraz düşebilirler - ya da çok, burada tahmin edemezsiniz.