Yatırım getirisi nasıl hesaplanır
Miscellanea / / September 15, 2021
Neden karlılığı hesaplamalısınız?
Menkul kıymet satın almak ve onlardan biraz para kazanmak oldukça kolaydır. Yatırımcının herhangi bir yere gitmesine bile gerek yok - brokerler, farklı pazarlarda farklı varlıkları satın alabileceğiniz mobil uygulamalara geçti.
Yatırımcı tam olarak ne kadar kazandığını bilene kadar, para biriktirmesi veya gelecekte kârlı bir şekilde yatırım yapması onun için zordur. Bir kişi mükemmel sonuçlara sahip olduğunu düşünebilir, ancak dikkatli bir hesaplama şunu gösterecektir: o kadar da büyük değil, özellikle diğer enstrümanlar, bu nedenle varlıkları değiştirmeyi düşünmeniz gerekir. Ya da tam tersi: gerçek karlılık iyidir ve aynı ruhla devam etmeye değer.
Tüm bunları anlamak için portföyün göreceli karlılığını anlamanız ve yatırımcının yılda yüzde kaç aldığını hesaplamanız gerekir.
Yıllık yatırım getirisi nasıl hesaplanır
Profesyoneller, Sharpe Ratio veya Trainor Ratio gibi karmaşık formüller kullanır. Özel bir yatırımcı için bu yararlı olabilir, ancak başlangıç için Excel ve komisyoncu uygulamasından birkaç numara.
Bir yatırımcının bir işareti varsa ve oraya tüm para hareketlerini, tarihleri, temettü ödemelerini ve komisyonları girerse, her şeyi rahatça hesaplayabilecektir. Temel formül şöyle görünür:
Anlaşmadaki kar (veya zarar) + temettüler - komisyonlar = karlılık
Varlıkları kaydedin
Diyelim ki bir yatırımcı arka arkaya dokuz aydır menkul kıymet alıp satıyor. Ne kadar paranın gelip gittiğini biliyor, operasyonların tarihlerini hatırlıyor ve her şeyi imzalamayı unutmadı. Sonuç olarak, basit bir masası var:
Yatırımcı varlık alıp sattı, Kontrol ve bunları görüntüledi, bu nedenle önce net karlılığı hesaplamak doğru olur. Sadece formülü değiştirmek yeterli AĞ (veya XIRR, Bu aynı).
Yatırımcının yılda %18,66 kazandığı ortaya çıktı. Bu kötü değil çünkü S&P endeksi Aynı anda 500 büyüdüS&P 500 Gerçek Zamanlı Fiyat, 10 Ocak 2021 - 3 Eylül 2021 / Yahoo Finance %19.6 ile.
ödeme komisyonları
Komisyoncular, belirli tutarlar değişmedikçe, her işlemden bir yüzde alır - bunu bir uzmanla yaptığınız anlaşmada netleştirmek en iyisidir. Sıklıkla komisyon raporlara zaten "dikilmiş", ancak bazen ek bir satır olarak gidiyorlar. Bu durumda, bunları ayrı ayrı plakaya yazmak daha iyidir.
Bir yatırımcının, bir varlığın her alım veya satımından sonra %0,3 ödediğini varsayalım. Göstergeyi önceden hesaba kattıysa, yeni formüller kullanmak zorunda kalmayacak, aynısı düşecek AĞ. Daha az kazandıkları ortaya çıktı.
Yıllık Yüzdeleri Hesapla
Ancak yatırımcı, portföyün karlılığını yalnızca o zaman için hesapladı. yatırılan para. Bu bir yıldan azdır ve kâr hacimlerini yıllık yüzde olarak karşılaştırmak gelenekseldir. Bir formül daha eklenmesi gerekiyor:
Net karlılık × yılda gün / yatırım günleri = yıllık karlılık
Bizim durumumuzda, yatırımcı 236 gün boyunca menkul kıymet ticareti yaptı. Formülü uygulayalım:
Yıllık yatırım getirisi %26,49'dur. Bir yatırımcı, örneğin mevduat ile karşılaştırırsa, varlıklarının karlılığının dört ila beş kat daha yüksek olduğu ortaya çıkar, bu nedenle bu şekilde para yatırmaya devam etmek daha karlı olur. Aynı zamanda S&P 500 endeksi deS&P 500 Gerçek Zamanlı Fiyat, 10 Ocak 2021 - 3 Eylül 2021 / Yahoo Finance 2021'in aynı dönemi için yıllık %30,3 - sonraki fonlara yatırım yapmak daha uygun olabilir.
Gelecekteki yatırım getirisi nasıl hesaplanır
Tek bir analist değil profesyonel yatırımcı ya da kahin tam olarak cevap veremeyecektir. Ancak en azından tarihsel karlılığı kullanarak bu göstergeyi tahmin etmeye çalışabilirsiniz.
Yani yatırımcı 2021'de yılda %18,66 kazandı. Varlıklarının önceki 5-10 yıldaki karlılığını inceledi ve şunu fark etti: ortalama olarak, böyle bir portföy yılda %13 getirdi.
Gelecekte her şeyin tekrar olacağı bir gerçek değil. Ekonomik eğilimler değişiyor, şirketler sıkı düzenlemelere tabi ve her zaman bir kriz tehdidi var.
Ancak yatırımcı her şeyi hesaba kattı ve önümüzdeki 10 yıl içinde karlılığın ortalama seviyede kalacağını varsayıyor.
Yatırımcının parası hesapta kalıyor, çünkü çocukları için bir daire için para biriktiriyor. tüm alınan temettüler kişi yeniden yatırım yapar. Bu durumda, bileşik faizin büyüsü bağlantılıdır:
Hesap Tutarı, ruble | karlılık | Yıllık kâr, ruble | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Yatırımcı her yıl kâr elde ederse ve aynı tutarı yeniden yatırırsa, 10 yıl içinde 104.000 ruble kazanmış olurdu. Ancak eylemleri ona 191.565 ruble kazandırdı - neredeyse iki katı. Buna bileşik faiz veya faiz kapitalizasyonu denir.
Karlılık nasıl sayılmaz
Net karlılık formülleri ve komisyonlar "adil" rakamları görmenizi sağlar. Çünkü sezgisel hesaplama yöntemi - portföyün mevcut değerini yatırıma bölmek - yardımcı olmayacaktır. Bu, yalnızca yatırımcının varlıkları satın alması ve tam olarak bir yıl sonra satması durumunda uygundur.
Gerçekte, bir kişi neredeyse kesinlikle bir portföyden yeni bir şey satın alır veya kağıt satar. Her bir yatırımın karlılığını hesaplamak kolay olacaktır, ancak tüm portföy için ve hatta komisyonları hesaba katarak formülleri ve tabloyu kullanmak daha kolaydır.
Yatırımlar üzerindeki vergiler nasıl muhasebeleştirilir
Rusya'daki bir yatırımcı için vergiler bir komisyoncu tarafından ödenir - bu nedenle, silindiklerini hemen fark etmeyebilirsiniz. Ama yine de devletin ne kadar vermek zorunda kalacağını bilmekte fayda var. Hangi varlıklara ve ne kadar süreyle elde edileceğine bağlıdır.
hisse senedi ise, bağlamak veya paylaş ETF üç yıldan fazla bir süre önce satın aldıysanız,Rusya Federasyonu Vergi Kanunu, 219.1 "Yatırım vergisi indirimleri" maddesi bunları satmaktan çekinmeyin ve gelir vergisi ödemeyin. Diyelim ki 10 yıl sonra almak istediği daire planı olan bir yatırımcı yatırım yapabilir ve zorunlu katkı paylarının karlılığı etkileyeceğinden endişe etmesin.
Ancak, varlıkların daha önce satılması gerekiyorsa, o zaman onlardan alınan vergi yine de stopaja tabi tutulacaktır - %13. Yatırımcının zarar kaydettiği durumlar dışında: Aldığından daha ucuza sattı. Kâr varsa vergi ödenmelidir.Rusya Federasyonu Vergi Kanunu, madde 214.1 "Menkul kıymetlerle yapılan işlemlerden ve türev finansal araçlarla yapılan işlemlerden elde edilen gelirler üzerinden vergi matrahının belirlenmesi, vergi hesaplanması ve ödenmesine ilişkin hususlar"ama sadece alış ve satış arasındaki farkla.
Örneğin, bir yatırımcı Pervaya'daki hisseleri 80.000 rubleye satın aldı ve ertesi yıl bunları 100.000 rubleye sattı. Her iki işlem için de komisyonun %0,3'ünü komisyoncuya verdi ve bu da hesaplamalarda dikkate alındı. Çok fazla ödemek zorunda kalacaksınız:
(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0.13 = 2.529.8 ruble
Ayrıca, devlete temettü ve kupon ödemeleri olacak, aynı gelir katkısı %13 olacak. Diyelim ki "Pervaya" şirketinin temettüleri 7.000 rubleye ulaştı - yatırımcıdan 910 alıkonulacak ve bu da karlılığı etkileyecek.
Vergiler hesaba katıldığında, yatırımcı portföyünün getirisinin %3'ünü kaybedecek - oldukça fazla ve şimdi S&P 500 endeksine yıllık %30,3 getiri ile yatırım yapmak daha da mantıklı görünüyor. Bu değer biraz daha az olmasına rağmen - fon ve vergi komisyonları nedeniyle.
Neyi hatırlamaya değer
- Yatırımcı karlılığı dikkate almıyorsa, başarılı bir şekilde para yatırıp yatırmadığını ve yatırım portföyünü değiştirmeye değip değmeyeceğini anlamıyor.
- Excel'de basit bir günlük tablosu tutarsanız, kâr, komisyon ve vergi kayıplarını hesaplamak daha kolaydır.
- Bir yatırımcının karlılığı bir formül kullanarak belirlemesi en iyisidir. AĞ - Aracılık hesabındaki düzensiz para hareketlerini dikkate almanızı sağlayacaktır.
- Bazen birkaç fona veya endekse yatırım yapmak, kendi fonunuzu oluşturmaktan daha karlı olabilir. yatırım iş çantası.
Ayrıca okuyun🧐📈
- Yatırım yapmaya yeni başladıysanız şirketlerin mali tablolarını nasıl anlayabilirsiniz?
- Bir pandemi ve kriz sırasında yatırım yapmaya değer mi?
- Daha fazla kazanmak istiyorsanız neden farklı para birimlerine yatırım yapmalısınız?
- Tek boynuzlu at şirketleri, bilgili yatırımcıların paranın nerede olduğunu anlamalarına nasıl yardımcı oluyor?
- Karlı ve güvenli hisse senetlerine yatırım yapmak için katları nasıl kullanılır?