Neden Nitelikli Bir Yatırımcı Olun

Nitelikli bir yatırımcı, niteliksiz olandan nasıl farklıdır?

Nitelikli yatırımcı, bilgi ve deneyimlerini kanıtlamış finansal piyasa katılımcılarının özel bir kategorisidir. Bu yasal statü, finans şirketlerine, devlet kurumlarına ve bazı kişilere verilmektedir. Bununla, ne yaptıklarını anladıkları için herhangi bir yatırım aracına yatırım yapabilirler ve bu nedenle riskli girişimlerden kendileri sorumludur.

Varsayılan olarak, bir yatırımcı niteliksiz olarak kabul edilir. Sadece yatırım yapılabilir11 Haziran 2021 tarihli Federal Yasa No. 192-FZ "Rusya Federasyonu'nun Bazı Mevzuatlarında Değişiklik Yapılmasına Dair" nispeten güvenilir ve basit menkul kıymetlere:

• borsalarda işlem görmesine izin verilen Rus şirketlerinin hisseleri;
instagram viewer
• Rusya ve Avrasya Ekonomik Birliği'nin diğer ülkeleri, Avrupa Birliği üye ülkeleri, İrlanda ve Büyük Britanya'nın devlet tahvilleri;
• aynı ülkelerden yüksek yatırım derecesine sahip firmaların şirket tahvilleri;
• açık uçlu, borsada işlem gören ve kapalı uçlu yatırım fonlarının payları.

2020'de Rus borsalarına yaklaşık 4,5 milyon yeni yatırımcı geldiğini hesapladı.2020'de Moskova Borsası'nda yaklaşık 5 milyon kişi yatırımcı oldu / Moskova Borsası Merkez Bankası. Bu, Rusya'daki tüm yatırımcıların yarısı. İşte düzenleyicinin liderliği ve sıradan insanların karmaşık ve riskli araçlardan daha fazla korunması gerektiğine karar verdi.

Bu nedenle, 1 Ekim 2021'den itibaren Rusya'da iki tür profesyonel olmayan yatırımcı olacak: “niteliksiz özellikle korumalı” ve “niteliksiz boşta”. İlki, yalnızca yukarıdaki listedeki araçlara yatırım yapabilecektir. İkincisi, standartları hala geliştirilmekte olan özel testlerden geçmek zorunda kalacak. Ödül - riskli, ancak potansiyel olarak daha karlı yatırım yapma izni araçlaryani: vadeli işlemler, S&P 500 dışındaki yabancı şirketlerin hisseleri ve diğer ülkelerin tahvilleri.

Neden nitelikli bir yatırımcı statüsüne ihtiyacınız var?

Özel yatırımcılar bu statüyü alır22 Nisan 1996 tarihli 39-FZ sayılı Federal Kanun (11 Haziran 2021'de değiştirildiği şekliyle) "Menkul Kıymetler Piyasası Hakkında" para uğruna: onlara sunulan yatırımlar, büyük şirketlerin menkul kıymetlerinden daha fazla kâr getirebilir. Nitelikli yatırımcılar ise yüksek risk altında olduklarını ve yatırımsız kalabileceklerini anlar ve kabul eder.

Belirli menkul kıymetler grubu komisyoncuya bağlıdır, ancak kural olarak bunlar şunlardır:

• S&P 500 hisse senedi endeksine dahil olmayan ve yabancı borsalarda işlem gören yabancı şirketlerin hisse ve tahvilleri: Amerikan, İngiliz, Alman, Hong Kong ve diğerleri.
• Yabancı türevler: vadeli işlemler, opsiyonlar ve hisse senetleri, tahviller, para birimleri ve endeksler.
• Herhangi bir yönetim şirketinden döviz cinsinden ETF'ler.
• Eurobondlar hem borsada hem de tezgah üstü piyasada işlem gören firma ve devletlerin (döviz cinsinden borçlanmaları)
• Yatırım hisseleri, girişim ve hedge fonlar.

Nitelikli yatırımcı olmak için gerekenler

Elde etmek üzere 1. 22 Nisan 1996 tarihli 39-FZ sayılı Federal Kanun (11 Haziran 2021'de değiştirildiği şekliyle) "Menkul Kıymetler Piyasası Hakkında"
2. 29 Nisan 2015 tarihli Rusya Merkez Bankası Yönetmeliği No. 3629-U "Kişilerin nitelikli yatırımcı olarak tanınması ve nitelikli yatırımcı olarak tanınan kişilerin sicilinin tutulması prosedürü hakkında" Bu statü, tüzel kişilerin finansal piyasalarla çalışması veya 200 milyon ruble'den fazla sermayeye sahip olması gerekir. Çoğu zaman, nitelikli olanlar yatırım ve emeklilik fonları, sigorta şirketleri, bankalar, uluslararası finans kuruluşları ve bazı Rus departmanlarını içerir.

Bir birey tanınır29 Nisan 2015 tarihli Rusya Merkez Bankası Yönetmeliği No. 3629-U "Kişilerin nitelikli yatırımcı olarak tanınması ve nitelikli yatırımcı olarak tanınan kişilerin sicilinin tutulması prosedürü hakkında" nitelikli yatırımcı brokerleri veya ticari bankalar. Bir kişiyi yasada açıklanan gereksinimler listesine göre değerlendirirler. Bir yatırımcının kriterlerden birini karşılaması yeterlidir.

Gerekli miktarda paraya sahip olmak

Yatırımcı, belirli varlıklara en az 6 milyon ruble yatırdığını doğrulamalıdır:

• Rus ve yabancı bankalardaki hesaplardaki herhangi bir para birimi;
• değerli metaller ayrılmamış metal hesaplarında;
• tröst yönetimine devredilenler de dahil olmak üzere yatırım fonlarının hisseleri, tahvilleri ve birimleri;
• vadeli işlemler, opsiyonlar ve diğer türev piyasa araçları.

Yabancı brokerlerden, gayrimenkullerden, arabalardan alınan menkul kıymetler ile kredi kartlarındaki ve tüzel kişilerin hesaplarındaki paralar dikkate alınmaz.

Finansal piyasada çok ticaret yapın

Son dört çeyrekte menkul kıymetler ve türev işlemler sayılır. Bir yatırımcı en az altı milyon ruble ile işlem yapmalı, en az 40 işlem yapmalı ve bunları ayda en az bir kez yapmalıdır.

Ekonomik bir eğitim, sertifika veya sertifika alın

Yatırımcı daha yüksek bir ekonomik Eğitim, o zaman böyle bir kişi hemen nitelikli olarak tanınmaya hazırdır. Kanun, belirli eğitim programlarını tanımlamamaktadır, bu nedenle komisyoncular, neyin uygun bir uzmanlık olarak değerlendirileceğine kendileri karar verir. Ancak üniversitenin menkul kıymetler piyasasındaki profesyonelleri sertifikalandırma hakkına da sahip olması önemlidir. Şimdi sadece dört kurum bunu yapabilir: MFC Eğitim Merkezi, Samara Ekonomi Üniversitesi, Ural Borsa Enstitüsü ve Rus Ekonomi Üniversitesi.

Başka bir seçenek de kendinizi incelemek, sınavları geçmek ve bir finansal piyasa uzmanı, denetçisi veya sigorta aktüeri (uzmanlık uzmanı) sertifikası almaktır. finansal güvenlik ve risk) veya Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) veya Financial Risk tarafından sertifikalandırılmıştır. Yönetici (FRM).

Bir finans kurumunda çalışmak

Yalnızca doğrudan finansal piyasalarla ilgili işler dikkate alınır: değerli işlerle anlaşmalar yapmanız gerekir. menkul kıymetler veya türevler, risk yönetimi, analitik veya en azından tüccarlar.

Kuruluşun kendisi nitelikli bir yatırımcı olarak kabul edilirse, bir kişi için iki yıllık iş deneyimi yeterlidir. Değilse, o zaman üç yıl gereklidir.

Nitelikli bir yatırımcının statüsü nasıl düzgün bir şekilde kaydedilir?

Rusya'da nitelikli yatırımcıların birleşik devlet kaydı yoktur. Her komisyoncu veya yönetim şirketi kendi29 Nisan 2015 tarihli Rusya Merkez Bankası Yönetmeliği No. 3629-U "Kişilerin nitelikli yatırımcı olarak tanınması ve nitelikli yatırımcı olarak tanınan kişilerin sicilinin tutulması prosedürü hakkında" liste: bir kişi bir şirkette statü aldıysa, diğeri için tüm prosedürü tekrar gözden geçirmesi gerekecektir.

Bu kısmen, internette nitelikli bir yatırımcı statüsünü düşük bir fiyata elde etmek için birçok teklifin bulunmasının nedenidir: sahte gelir sertifikaları, ticaret hacmi veya iş deneyimi kullanmak. Bunu kabul etmemek daha iyidir, çünkü Merkez Bankası periyodik olarak şirketlerin kayıtlarını kontrol eder.

Bir sahte tespit edilirse, yatırımcı en iyi ihtimalle tüm varlıklarla derhal bloke edilir. En kötü ihtimalle, belge sahteciliği ve dolandırıcılık için dava açabilirsiniz.

Her şirketin, bazen yasaların gerektirdiğinden daha katı olan yasal prosedürleri yürütmek için kendi kuralları vardır. Bu nedenle, belirli eylemler farklı olabilir, ancak genel öz aşağıdaki gibidir.

Belgeleri hazırlayın

Şirket, yatırımcının nitelikli statüye uygun olduğuna dair onay isteyecektir. Destekleyici belgeleri önceden toplamak mantıklıdır:

• Banka hesap özetleri ve yönetim şirketi raporları olduğunu doğrulamak için altı milyon.
• Brokerden dört çeyreklik işlemlere ilişkin açıklama - ciroyu ve işlem sayısını gösterir.
• Diploma, lise diploması veya sertifika - eğitimi onaylamak için.
• Bir çalışma kitabının veya sözleşmenin bir kopyası - iş deneyimini belgelemek için.

Daha sonra bir banka veya komisyoncu ofisine gelmeniz, bir başvuru imzalamanız ve gerekli belgeleri göndermeniz gerekir. Bazen e-posta veya taahhütlü posta yoluyla gönderilebilirler. Formaliteleri belirli bir organizasyonla kontrol etmek daha iyidir.

Bir başvuru doldurun

Başvuru formu da değişir, ancak en azından kişisel verileri ve destekleyici belgeleri içerir. Bunların dışında sık kullanılan öğeler:

• Durumun verildiği araçlar. Yatırımcı, menkul kıymetler, vadeli işlemler ve opsiyonlar veya her ikisi için nitelikli olmak isteyip istemediğini seçebilir.
• Artan riskleri kabul etmek. Bir kişi, tüm sermayesini kaybetmenin gerçek olduğu araçlara yatırım yapabilecektir.
• Ödemelerin reddedilmesi5 Mart 1999 tarihli Federal Yasa No. 46-FZ "Menkul kıymetler piyasasında yatırımcıların haklarının ve meşru menfaatlerinin korunması hakkında" tazminat fonundan. İflas eden şirketlerde yatırımcılara ve hissedarlara yardımcı olan, ancak yalnızca bireylere yardımcı olan devlete ait bir kuruluştur.

Belgeleri komisyoncuya gönder

Broker veya banka tarafındaki yöneticiler gerisini kendileri halledecekler: belgeleri ve başvuruyu kontrol edecekler, ek bilgi isteyecekler ve yatırımcının verilerini nitelikli olanlar listesine ekleyecekler.

Burada, kimlikten geçmeniz gerekeceğini dikkate almak önemlidir: ya şirketin ofisinde pasaportla ya da elektronik imza kullanarak.

Neyi hatırlamaya değer

1. Nitelikli bir yatırımcı, bilgi ve deneyimlerini teyit eden bir finansal piyasa katılımcısı kategorisidir. Bu, kişilerin ve bazı kuruluşların aldığı yasal statüdür.
2. Niteliksiz bir yatırımcı, sınırlı bir varlık listesine yatırım yapabilir, nitelikli bir yatırımcı her şeye yatırım yapabilir.
3. Nitelikli yatırımcılara sunulan araçlar hem yüksek getiri sağlayabilir hem de tüm sermayeyi yok edebilir.
4. Nitelikli yatırımcılar, finansal eğitime, uygun iş deneyimine, piyasada büyük hacimli işlemlere veya 6 milyon ruble'den sermayeye sahip kişiler olabilir.
5. Nitelikli bir yatırımcının statüsü, bankalar ve aracılar tarafından belirlenir, bu nedenle prosedür ve gereksinimler herkes için farklıdır.