Neden sadece rubleye yatırım yapmak garip
Miscellanea / / July 31, 2021
Diğer para birimlerine ve ülkelere bakarak daha fazla kazanabilirsiniz.
Çünkü döviz kurları dalgalanıyor
Para birimleri farklıdır: bazıları sabittir, bazıları değildir. İlki genellikle rezerv para birimlerini içerir - genellikle dünya ekonomisinde hesaplanan ve farklı ülkelerin merkez bankalarını satın alın: dolar, euro, yen, sterlin, İsviçre frangı ve yuan. Buna karşılık, yoksul ve az gelişmiş ülkelerdeki para birimleri istikrarsızdır.
Örneğin, para birimlerinin değeri enflasyondan etkilenir - mal veya hizmet fiyatlarındaki genel artış.
Venezüella bolivarı 2020'de değerinin neredeyse %3000'ini ve dolar - %1,36'sını kaybetti.
Bir yatırımcı, bir Venezuela şirketinin hisselerini bolivar için satın alacak olsaydı, yalnızca enflasyon nedeniyle zarara uğrardı.
Ruble, enflasyon açısından dolara bolivardan daha yakın - Rus para birimi yıl boyunca %4,9 değer kaybetti. Ama ruble çok istikrarlı değilRuble ve döviz ticareti göstergelerine karşı ABD doları ve euro dinamikleri / Bank of Russia başka nedenlerle: 2018'deki yaptırımlar nedeniyle döviz kuru %13 düştü. Ve son on yılda, neredeyse sürekli olarak bu şekilde dalgalandı.
Bir yatırımcının yağmurlu bir gün için aynı tutarı her ay ruble ve dolar olarak yatırdığını varsayalım. Bu parayı hiçbir yere yatırmaz, sadece istifleme. Enflasyonun onlara yapacağı şey bu.
2011 yılında para birimi | 2021'deki para birimi |
100 dolar | 119.67 ABD Doları |
100 ruble | 185,55 ruble |
Her ikisi de para birimleri fiyat düştü, ancak satın alma güçleri farklı kaldı. Belirli bir miktar için kaç mal ve hizmetin satın alınabileceğini gösterir. Diyelim ki 2011'de, 2021'de neredeyse üç kilogram karabuğday için yüz ruble yeterli olacak - ikiden az.
Ancak ABD doları bile diğer bazı para birimlerinden daha fazla değer kaybediyor. Örneğin, Japon yeninin yıllık enflasyonu sadece %0,56 ve İsviçre frangı - eksi %0,21, yani fiyatı da arttı.
Para birimi istikrarının dezavantajı düşük karlılıktır. Herkesin bir riski vardırHer Varlık Sınıfında Hangi Riskler Gizlidir? / Sabah Yıldızı varlık ve potansiyel kar ne kadar yüksekse, kayıp olasılığı da o kadar yüksek olur. Tersine, düşük bir kâr genellikle para kaybetme riskinin de küçük olduğu anlamına gelir.
Yatırımcılar çok fazla risk almayı sevmezler ama aynı zamanda para kazanmayı da sevmezler. Böylece para birimi çeşitlendirmesi yaptılarPortföyünüzde neler var? Çeşitli Varlık Sınıflarının Rolü / Charles Schwab: yatırımcılar, para yatıracakları ve kendilerini kur dalgalanmalarından koruyacakları birkaç farklı para birimi seçerler.
Bu mantıklı çünkü döviz kurları sürekli olarakDöviz ETF'leri / Charles Schwab birçok faktör:
- faiz oranlarındaki değişiklik;
- merkez bankalarının ekonomiye müdahalesi;
- artan talep nedeniyle malzeme kıtlığı gibi ekonomik olaylar;
- bir konteyner gemisi Süveyş Kanalı'nı tıkadığında ve tedarik zincirleri bozulduğunda uluslararası ticaretin seyri;
- siyasi kararlar;
- uluslararası çatışmalar;
- doğal afetler.
Eğer yatırımcı tek bir para birimine yatırım yaparsa, kendini bu risklerden koruyamaz. Kaç para birimi seçileceği stratejiye bağlıdır, ancak J. P. Bir yatırım bankası olan Morgan, tavsiyede bulunuyorPara birimi çeşitlendirmesi neden önemlidir? / J. P. Morgan özel bankası en az iki veya üç. Ve onlarla birlikte - farklı ülke ve endüstrilerdeki yatırımlar.
Çünkü farklı ülkeler ekonominin farklı güçlü sektörlerine sahiptir.
Rus borsası en büyük ve en çeşitli değildir. Aslında, ekonominin üç sektöründen oluşur: enerji, madencilik ve finans - bunlarGeniş Pazar Endeksi, Mart 2021 / Moskova Borsası Şirketlerin değerinin %78'i. Bu, bir yatırımcının Rus hisseleri ile bir ETF satın alması durumunda belirli sektörlere yatırım yaptığı anlamına gelir.
Rusya benzersiz değil - neredeyse tüm ülkelerin ekonomileri farklı yönlere çarpık. Örneğin, çeşitlendirilmiş bir ABD ekonomisinde bile, borsanın yarısından fazlasıMSCI ABD Endeksi / MSCI üç sektöre ayrılmıştır: bilgi teknolojisi, sağlık hizmetleri ve ikincil mallar (araba, giyim, ev aletleri). Çin'de hemen hemen aynı, sadece birkaç sektörMSCI Çin Endeksi diğerleri: ikincil mallar, telekomünikasyon şirketleri ve finans.
Burada, ETF'dekiyle aynı ilke geçerlidir: bir yatırımcı, Amerikan veya Çinli şirketler tarafından ruble için, ruble olmayan bir varlık satın alıyor: şirketler dolar cinsinden ödeniyor veya yuan.
Hisse senedi piyasasının önde gelen sektörlerine yapılan yatırımlar, esasen ulusal para birimi de dahil olmak üzere bir bütün olarak ülke ekonomisine yapılan yatırımlardır. Örneğin, petrol ve gaz sektörü yavaş yavaş kaybediyor.COVID-19 sonrası petrol ve gaz: Hesaplaşma günü mü yoksa yeni bir fırsat çağı mı? / McKinsey & Company yatırımcılar ve karlar. Buna göre ekonomileri petrol ve doğalgaza bağlı olan ülkeler bütçe gelirlerini kaybetmekte ve para birimi değer kaybetmektedir.Koronavirüs yılında ruble kaybı. Sırada ne var / RBC Investments.
Buna karşılık, bilgi teknolojisi sektörü hızla2021 teknoloji endüstrisi görünümü / Deloitte büyüyor: şirketler çok para kazanıyor, yeni müşteriler ve yatırımlar çekiyor. Bu sektörün güçlü olduğu devletler şirketlerden daha fazla vergi topluyor, para birimi güçleniyor.
Bu, bir yatırımcının en umut verici endüstrilerden birini seçmesi gerektiği anlamına gelmez. Aksine, ayrıştırmak daha az riskli olacaktır.Varlık Tahsisi, Çeşitlendirme ve Yeniden Dengeleme için Başlangıç Kılavuzu / U.S. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu birbirleriyle çok ilgili olmayan farklı varlıklar için para. Bu nedenle, başarısız bir yatırım, ikinci, karlı bir yatırımla dengelenir.
Hangi şirketin veya varlık türünün diğerlerinden daha karlı olacağını tahmin etmek zordur. Yılda yüzde onlarca kazanabilir veya aynı miktarı kaybedebilirsiniz. Ancak çeşitlendirilmiş bir portföyün sağlam bir orta aralıkta kalması muhtemeldir.
Çünkü tüm yatırımlar tek bir para biriminde mevcut değildir.
Bazı çekici varlıklar, ruble veya Rus borsalarında satın alınamaz. Bunun birçok nedeni var: borsa henüz genç; düzenleyici, yatırımcıları nitelikli ve niteliksiz olarak ayırır - yalnızca ilki herhangi bir yabancı şirketin hissesini satın alabilir ve ikincisi birkaç yüz yabancı menkul kıymete erişebilir. Ve bazı finans şirketleri, Rus yatırımcılar adına lisans almayı kârsız buluyor.
Bu nedenle, ruble bölgesinde mevcut değiller.22 Nisan 1996 tarihli Federal Yasa (11 Haziran 2021'de değiştirildiği şekliyle) No. 39-FZ "Menkul Kıymetler Piyasası Hakkında", Madde 51.1:
- S&P 500'e dahil olmayan yabancı hisse senetleri. Örneğin, en büyük iki Amerikan borsası olan NYSE ve NASDAQ'da altı binden fazla şirket işlem görmektedir. Moskova ve St. Petersburg borsalarında yaklaşık bir buçuk bin Rus firması ve beş yüzden biraz daha az yabancı firma var.
- Yabancı varlık yönetimi şirketlerinden ETF. Bir Rus yatırımcı, profesyoneller tarafından oluşturulan yatırım varlıklarının portföyleri olan yaklaşık 30 borsada işlem gören fon satın alabilir. Bu tür binlerce fon dış pazarlarda mevcuttur: bir yatırımcı karlılık, endüstri, coğrafya veya para birimlerine göre esnek bir şekilde portföy seçebilir.
- Diğer devletlerin ve yabancı şirketlerin Eurobond'ları. Yerli ihraççılar bu tür menkul kıymetler ihraç ediyor, ancak Danimarkalı enerji şirketi Ørsted, örneğin Eurobond satın alamayacak - ve bir yatırımcı para kazanabilirØrsted yeşil tahvil ihraç ediyor / Ørsted onlara Euro cinsinden yıllık %4.875. Bu, Rus Eurobond oranlarının yaklaşık bir buçuk katıdır.
- Hedge fonları veya girişim fonlarının birimleri. Bu şirketler iyi getiri elde etme eğilimindedir. Ortalama2020 Yılında En İyi Performans Gösteren Serbest Fon Stratejileri Bunlardı / Kurumsal Yatırımcı Dolar cinsinden yıllık %17,49, normal hisse senedi endeksinden biraz daha yüksektir.
- Yabancı şirketlerin halka arzına katılım. Bir firma halka açılmaya ve hisselerini yabancı bir şirkete koymaya karar verirse değişme, o zaman bu borsaya erişimi olmayan bir yatırımcı hiçbir şey satın alamaz. Ve örneğin 2012 Facebook hisselerine 38 dolar fiyatla yatırım yapmayacak. Haziran 2021'de 336 dolara mal oldular: bu %784 kar.
Ancak, tüm bu yatırım seçenekleri herkese açık değildir: 10.000 $ sermayeli yabancı bir broker ile hesap açmak mantıklıdır, aksi takdirde komisyonlar tüm karlılığı tüketecektir.Broker Komisyonu Fiyatlandırma Yapısı / İnteraktif Brokerler. Ayrıca, yurtdışındaki yatırımlar sizin tarafınızdan hesaplanması ve ödenmesi gereken vergilerden muaf değildir.
Öte yandan, uluslararası endüstri liderleri daha iyi gelişmiş ve daha pahalıdır.J. R. Kim. Endüstri Lideri Premium / Avrupa Multidisipliner Çalışmalar Dergisi ayakta durmak. Örneğin, Amerikan teknoloji şirketleri Microsoft, Facebook veya Salesforce yüzde yüz büyüdü ve yatırımcılarına çok para kazandırdı. Dünyanın bilinmeyen Çinli otomobil üreticisi Chongqing bile fiyatta yükseldiChongqing Sokon Industry Group Hisse Senedi Fiyatı, $ 601.127 / TradingView yılda %650 arttı.
Farklı ülkelerden ve sektörlerden şirketler, bir ülke içinde ve hatta endüstride olduğu kadar güçlü bir şekilde birbirine bağlı değildir. Bir yatırımcı riskleri dağıtmak ve para kazanmak istiyorsa,A. İlmanen. Beklenen Getiriler: Bir Yatırımcının Piyasa Ödüllerini Toplama Rehberi çeşitli ekler.
Yabancı varlıklara olası bir alternatif, Rus borsalarında bulunan küresel mevduat makbuzlarıdır. Bunlar, yurt dışında işlem gören menkul kıymetlerin mülkiyetini onaylayan sertifikalardır.
Yatırımlarınızı para birimine göre nasıl çeşitlendireceğiniz aşağıda açıklanmıştır
Sıradan bir Rus yatırımcının birkaç seçeneği vardır:
- Bir bankadan veya borsadan para satın alın - neredeyse tüm finansal kurumlar müşterilere böyle bir fırsat sunar. Bariz dezavantaj: para ekonomiden çekilecek ve daha fazla para olmayacak. Büyük olasılıkla, yatırımcı enflasyon nedeniyle değerinden biraz bile kaybedecek.
- Yabancı şirketlerin hisselerini içeren bir ETF satın alın.
- Yurtdışı S&P 500 firmalarına yatırım yapın. Moskova ve St. Petersburg borsalarında mevcutturlar.
- Rus ihracatçı şirketlerinin hisselerine yatırım yapın. Rus borsalarında kayıtlı ve işlem görüyorlar, ancak yabancı para birimlerinde kazanıyorlar ve ruble döviz kurundaki dalgalanmalara çok duyarlı değiller.
Neyi hatırlamaya değer
- Enflasyon ve döviz kuru dalgalanmaları para birimlerini farklı şekillerde etkiler. Ruble on yılda değerinin yarısını kaybetti, dolar yüzde birkaç değer kaybetti.
- Büyük ülkeler ekonominin belirli sektörlerinde uzmanlaşmaya sahiptir. Farklı para birimlerinde piyasa liderlerine yatırım yapan bir yatırımcı, yalnızca bir ülkeyi destekleyen bir yatırımcıdan daha fazla kazanır.
- Çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü, belirli bir para birimi, şirket veya ülkenin sorunlarını önler.
- Bazı karlı yatırım seçenekleri ruble ve Rusya'da mevcut değildir. Bu tür seçenekler yabancılar tarafından sağlanmaktadır. komisyoncu, ancak başlangıç sermayesi gereklidir.
Ayrıca okuyun🧐
- Size nasıl yatırım yapacağınızı öğretecek en iyi 12 ücretsiz hizmet ve çevrimiçi kurs
- ESG yatırımları nelerdir ve neden önemlidir?
- Yatırım fonları nedir ve bunlardan nasıl para kazanılır?