Yatırım fonları nedir ve onlardan nasıl para kazanılır

Yatırım fonu nedir

Bir yatırım fonu - bir karşılıklı yatırım fonu - gelir yaratma potansiyeline sahip çeşitli değerli varlıkları içeren bir portföydür.

Adından da anlaşılacağı gibi, bir yatırım fonu satılan hisse senetlerine bölünmüştür. Alıcı belirli bir hisse ya da örneğin emlaktan bahsediyorsak bir oda değil, portföyün tamamının bir “parçası” satın alır. Hedefi olan profesyonel bir piyasa katılımcısı tarafından yönetilir - sermayeyi artırmak. Örneğin, portföyde menkul kıymetler satın alır veya gayrimenkul kiralar.

Nitelikli yatırımcılar ve niteliksiz olanlar için yatırım fonları vardır. Ve biraz farklılar. Ancak sadece vasıfsız yatırımcılar için, yani sermayelerine yatırım yapmak isteyen sıradan insanlar için yatırım fonlarından bahsedeceğiz. Çünkü nitelikli

yatırımcılar - menkul kıymetler piyasası ve kuruluşlarındaki profesyonel katılımcılar - her şeyi kendileri bilirler.

Yatırım fonu ile nasıl para kazanılır

Birimler ara gelir anlamına gelmez. Yatırım fonlarına yapılan yatırımlar tamamen veya kısmen geri alınamaz. İki şekilde para kazanabilirsiniz:

1. Payı geri ödeyin - ve yönetim şirketi bunu parayla telafi eder.
2. Payınızı başka bir yatırımcıya satın.

İlk yöntem daha basittir, ancak geri ödeme cari değerde gerçekleşecektir. Bir alıcıyla pazarlık yapabilirsiniz, ancak yine de onu bulmanız gerekir. Bunun için, örneğin aracıların dahil edilmesine izin verilir. komisyoncu.

Hisseler sadece satılamaz, aynı zamanda miras bırakılabilir veya bağışlanabilir.

Yatırım fonlarının avantajları nelerdir

Yüksek değerli varlıkları satın alma yeteneği

Maxim Fedorov'a göre, bir hisseyi bazen oldukça pahalı enstrümanlar içeren çeşitlendirilmiş bir portföyün bir payı olarak değerlendirmek mantıklıdır. Örneğin, bir yatırım fonu, her biri birkaç yüz bin değerinde hisse içerebilir. Ve pay sadece 5-10 bin rubleye mal olacak.

Artan piyasa oynaklığının olduğu dönemlerde esneklik

Çeşitlilik nedeniyle, yatırım fonları, sıradan yatırımcılar tarafından toplanan bireysel araçlardan veya portföylerden daha fazla istikrar gösterebilmektedir.

Yönetim Kolaylığı

Yatırımcı para yatırır ve yönetim şirketi portföyün içeriğiyle ilgilenir.

Potansiyel olarak yüksek verim

Portföy iyi dengelenmişse, önemli ölçüde daha yüksek getiri gösterebilir.Yatırım fonlarıbankadan katkı.

Vergi teşvikleri

Üç yıldan fazla bir süredir bir hisseye sahipseniz ve bunu 2014 veya daha sonra edindiyseniz, satış veya itfa üzerine gelir vergisi ödemeniz gerekmez.Rusya Federasyonu Vergi Kanunu, madde 219.1.

Yatırım fonlarının dezavantajları nelerdir

Yüksek komisyonlar

Yönetim şirketi portföyü ücretsiz olarak ele almaz. Hizmetleri için para alıyor ve oldukça büyük paralar. Ayrıca, mali sonuç ne olursa olsun komisyonun ödenmesi gerekecektir: portföyün fiyatının artması veya artmaması önemli değildir.

Karlılık garanti edilmez

Bir yatırım fonu geçmişte iyi getiri sağlamış olsa bile, bu gelecekte kazanç sağlamaz.

Bir yatırım fonundan hisse nasıl alınır

Bir yatırım fonunun birimlerini yönetim şirketinin ofisinde veya bir banka gibi acentesinden satın alabilirsiniz.

Bir yatırım fonu ve bir yönetim şirketi seçtikten sonra, hisse satın almak için bir başvuru yazmanız gerekir.

Diğer bir seçenek de portföyün bir hissesini başka bir hissedardan satın almaktır. Anlaşma bir anlaşma ile resmileştirilir alış ve satışyatırımcının sicile kaydedilmesi için sicil memuruna gösterilmesi gerekir.

Geleneksel bir yatırım fonunun borsadan farkı nedir?

Yatırım fonlarının yanı sıra BITIF'ler, yani borsada alınıp satılan yatırım yatırım fonları da bulunmaktadır. Her ikisi de bir kısmı satın alınabilen oluşturulmuş portföylerdir. Aradaki fark, geleneksel bir yatırım fonunun hisselerinin yönetim şirketi tarafından satılırken, bir borsadaki hisselerin elbette borsada satılmasıdır.

Ayrıca borsada işlem gören hisse portföyleri ek maliyetler açısından daha karlı. Geleneksel yatırım fonlarının daha önemli komisyonları olabilir, çünkü oluşumları için yönetim şirketleri, menkul kıymetleri ayrı ayrı satın alarak komisyoncuların hizmetlerine dönmeye zorlanır.

Aslında, borsada işlem gören yatırım fonları aynıdır ETF (yani borsada işlem gören fonlar), yalnızca yerel menşeli. Moskova Borsasında listeleniyorlarMoskova Borsası'nda borsada işlem gören yatırım fonları tek bölümde.

Yatırım fonları hakkında unutulmaması gerekenler

1. Bu, değerli varlıklardan oluşan bir portföydür. Oluşum ve yönetimde özel bir şirket yer almaktadır. Bu portföyün hisseleri yani "adetleri" yatırımcılara satılır.
2. Yatırım fonları iyi bir kârlılık gösterebilir, ancak kimse kazancı garanti etmez. Genel olarak portföyün daha pahalı hale gelmesi tüm katılımcılar için faydalıdır.
3. Yüksek komisyonlar, bir yatırımcının gelirinin önemli bir bölümünü tüketebilir. Bu nedenle yatırım fonu ve yönetim şirketi seçerken büyüklüklerine dikkat etmek önemlidir.
4. Ancak bir yatırım fonuna yatırım yapmak kolaydır: portföyü bir başkası yönetir ve siz ayrı ayrı olan bu varlıkların ortak sahibi olabilirsiniz. bu çok pahalı.
5. Borsada işlem gören yatırım fonları ETF'lere daha yakındır ve genellikle geleneksel yatırım fonlarından daha kârlıdır.